戴益生IPO财务造假被重罚，东兴证券被拖累，西南证券跳槽员工“出事”，项目律师涉嫌被调查。

周刊志惠凯

泽达易盛IPO的粉饰决算不仅涉及推荐机构东兴证券，还涉及提供法律服务的康达律师事务所，相关人员很可能受到处罚。

紫晶贮藏(继现有名( ST紫晶) )、泽达易盛(现有名) ( ST泽达) )也成为创业板IPO财务造假的又一典型公司，其推荐承销证券公司为东兴证券。 据《红周刊》报道，东兴证券负责泽达易盛的保代胡晓莉、陶晨亮二人以及项目组多人并非东兴证券内部培养，而是西南证券集体跳槽。

泽达易盛的IPO法律服务机构为康达律师事务所，除招股书中披露的执业律师外，未披露的康达合伙人栗皓也参与其中。 资料显示，今年以来，栗皓已经从多家上市公司的独董任中离职。 目前，市场传言栗皓涉嫌卷入早年在主板发审委员会工作期间的问题，正在接受调查。

西南证券保代集体跳槽东兴证券

“再就业”填补谣言危害

上市才2年，就被确定监管部门财务造假，有人预计也有退市的可能性。 继紫晶存储之后，今年11月中旬，泽达易盛发布的《关于收到行政处罚及市场禁入事先告知书的公告》显示，泽达易盛因涉嫌在发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容，在2020年、2021年年报中存在虚假记载、重大遗漏等证券监督管理委员会决定对公司罚款8600万元，对董事长、总经理林罚款3800万元，对董秘处以岚罚款

公告内容显示，泽达易盛通过与公司或子公司浙江金淳、苏州泽达签订虚假合同、开展虚假业务等方式，2016年~2019年累计实现营收3.4亿元，利润1.9亿元。 通过购买5000万元私募，资金存在隐瞒持有实际上已移交给上市公司关联方的股份的问题……总之，泽塔易盛在上市前有很多严重违法行为的事实。

泽达易盛IPO的推荐和承销商为东兴证券，在泽达易盛IPO一事上东兴证券获得的推荐承销费用达4252万元。 公开资料显示，负责泽达易盛IPO业务的东兴证券保代为胡晓莉、陶晨亮，合作方为王乐夫，其他成员包括陈丹清、赵培明、李佳俊。

其中，胡晓莉时任东兴证券投行上海三部执行董事，陶晨亮出任东兴证券投行上海三部高级副总裁。 两人都不是东兴证券的老员工，以前都在西南证券工作，但在2019年春节之前跳槽到了东兴证券。 从职业经历来看，胡和陶两人从在西南证券工作开始就是合伙人，共同负责新湖中宝定增、浙江金海环境技术股份有限公司IPO等项目。

《红周刊》发现，除胡、陶两人的保代外，项目组成员王乐夫、陈丹清此前也隶属西南证券，并于2016~2017年跳槽东兴证券。 也就是说，泽达易盛是东兴证券的项目，但具体操作盘队以西南证券投行部门的原员工为主。

那么，西南证券的前员工为什么要跳槽到东兴证券？

西南证券投资曾是接近行业顶级梯队的强队，但证监会2016年查出鞍重股份重大资产重组存在财务造假，西南证券作为财务顾问被重罚立案调查。 这件事在当时产生了巨大的影响，西南证券手中的投行项目被其他券商“砍了胡”，团队也四散而出。 其中去东兴证券的员工也不少。

胡晓莉和陶晨亮到东兴证券约半年，成功承担了泽达易盛IPO的重任。 可见两人的履历和工作能力得到了东兴证券投资部门领导的认可，但谁也没想到会发生现在的情况。 不可否认，泽泰森造假曝光后，如果监管层进一步追责，可能会对东兴证券投行团队的稳定性造成一定负面影响。

保代曾因大智慧财务造假而被承诺

据《红周刊》报道，证券业协会表示，胡晓莉还是大智慧的IPO保代，但奇怪的是，泽达易盛招股书在胡的介绍中并没有提到大智慧IPO项目。

据大智慧被证监部门调查，该公司涉嫌2013年提前确认有承诺政策的收入8744万元，以“新”等名义营销，虚增销售额287万元，推迟确认2013年年终奖，减少应计成本2495万元……

据大智慧2013年报显示，当时担任导演的保代是胡晓莉、王文毅。 其中，王文毅于2019年跳槽东兴证券。 就大智慧项目问题，2018年，重庆证监局约谈西南证券保代胡晓莉、葛馨。 (葛馨离开西南证券后，曾短暂就职于东兴证券。

显然，在跳槽东兴证券之前，胡晓莉负责的大智慧项目引发了重大风险，受到监管部门商定的监管措施。 但关于这些重要问题，似乎没有对她在东兴证券的工作产生明显的不利影响。

除了胡、陶两人的保代外，泽达易盛IPO项目组非主办的保代现在跳槽到了其他证券公司。 如：王乐夫跳槽到东方证券承销推荐公司，赵培明跳槽到国泰君安。

与前一年相比，2021年投资业务净利润下降约1/4，但值得一提的是，2022年以来东兴证券是少数投资业务与其他证券公司相比保持正增长的证券公司。 Wind显示，今年上半年东兴证券投资业务手续费净利润5.7亿元，同比增长4成。

据证券业协会官网数据显示，目前东兴证券共有131名担保人，而截至2018年6月，东兴证券共有70名担保人，截至2020年6月，也只有81名担保人。 从现有人员构成来看，在东兴证券保代扩张过程中，西南证券老是其投行人员的重要增量来源。

关于塞尔达易盛IPO的事情

康达律所或被拖

负责塞尔达易盛IPO的法律机构是坎达律师事务所。 康达在业内以证券业务闻名，体量并不大，但参与的证券市场业务不少。 据Wind报道，2021年康达律师事务所获得11笔a股IPO业务，在行业中排名第15。 今年以来，康达为15家a股IPO提供法律服务，业务量进入同行排行榜前十。

根据《泽达易盛上市说明书》，康达从塞尔达易盛IPO获得的法律费用达到669万元。 具体承办律师为王华鹏、李赫、纪勇健、刘鹏。 其中，王华鹏、李赫还是康达的高级合伙人。

对于塞尔达易盛这一单一的IPO业务，官网通稿给予了高度评价。 “坎达律师团队以其专业技能、丰富经验、良好服务为塞尔达易盛上市提供全程法律服务，圆满完成客户委托，获得客户高度认可。 未来，康达的律师将一如既往地为泽达易盛提供优质的法律服务，帮助泽达易盛打造全国乃至世界领先的品牌企业。 ”。

但随着泽尔戴森做假账被曝光，难免会被康达礼仪牵着鼻子走。

康达项目组成员栗皓辞去了多家公司的独董

嫌疑人因审查委员会旧事被调查

据《红周刊》介绍，除招股书上的上述四位执业律师外，虽然招股书上未提及，但参与该项目的康达律所成员还有栗皓、李夏楠、张雨晨。

其中需要特别说明的是栗皓，2005年作为加入康达的合伙人，是证券监督管理委员会第十六届主板审查委员会的委员。 就在2015年前后的“注册制”一度落地之前，第16届主板发审委被媒体称为“末代发审委”。

公开资料显示，栗皓曾在多家上市公司/拟上市公司担任独董，但进入2022年，他是否在多家公司的独董岗位上相继被解雇，这种反差的变化令人怀疑。

例如，杭汽车b去年年底的公告显示，栗皓被选为该公司的独董，但仅仅一个多月后的今年1月25日，栗皓出任独董的议案在临时股东大会投票中被否决。 对此，有投资者提问：“看到杭州资本作为杭汽股份有限公司的大股东，我很惊讶。”并否决了栗皓对公司第八届独董的增资方案。 对此，上市公司董秘通过投资者交流平台表示，“栗皓因个人原因无法执行职务”。

两个月后，南网能源也宣布：“栗皓老师因个人原因辞去了独董的身份。”

另据某IPO公司工商信息显示，栗皓已卸任董事一职。 考虑到该公司目前正在打击IPO，此时可能会发生董事变更，在一定程度上对IPO之旅产生负面影响。

更奇怪的是，现在康达的官网上查不到栗子的个人信息。 《红周刊》向业内人士透露，关于栗子的下落，业内已经有一些传言。

一位接近康达的人在《红周刊》中写道：“他涉及几个事件，主要是担任委员期间的问题，与康达律所的业务无关。 因为是监察委员会在运营，所以具体情况还不清楚”。

公开信息显示，当时与栗同为主板发审委员会成员的还有操舰、朱毅等人，其中操舰担任科创板评审中心副主任，朱毅担任上海监管局调解员、国泰君安投行部总经理。 两人的命运去年有了很大的转变。 2021年6月，操舰“失联”。 12月，中纪委查明操舰存在严重违纪问题，被立案审查调查。 今年7月，朱毅被开除党籍，移送司法机关。 据相关媒体报道，两人的问题都指向腐败问题的审理。

《红周刊》又拨了另一个康达伙伴的手机。 她还不清楚栗皓的调查进展，对于栗是否还在康达工作，她说：“我想应该不在康达。 ”。

对于外界对栗皓的传言，《红周刊》向康达官方求证，截至发稿均无回应。

据了解，全国律师办诚信平台显示，栗皓仍在康达名下

(文中提到的个股只是作为例子进行分析，不提出做生意的建议。 ）